Спецпроекты

Broadcom задешево купила Symantec

3297
Безопасность Новости поставщиков Бизнес Кадры Инвестиции и M&A

Broadcom договорилась с Symantec о покупке ее подразделения Enterprise Security по разработке ПО для информационной безопасности корпоративного уровня. Broadcom заплатит за него $10,7 млрд, хотя изначально она планировала купить всю Symantec за $15 млрд.

Переговоры увенчались успехом

Компания Broadcom выкупила корпоративное подразделение компании Symantec – Enterprise Security. Сумма сделки составила $10,7 млрд, и вместе с частью Symantec Broadcom получила права на ее название. У самой Symantec остается лишь потребительское подразделение Consumer Cyber Safety, которое создает продукты для личного пользования.

Соглашение между компаниями достигнуто на уровне советов директоров. Закрыть ее стороны планируют в I квартале 2020 г., но прежде им предстоит получить одобрение регулирующих органов США, Японии, а также Европейского союза.

Американская компания Broadcom, основанная в 1991 г, занимается производством полупроводниковой продукции. В мае 2015 г. ее купила сингапурская компания Avago Technologies Limited, после чего она была переименована Broadcom Limited. По состоянию на лето 2019 г. Broadcom Limited входит в десятку мировых лидеров в своей сфере деятельности.

Symantec – американская компания по разработке ПО для информационной безопасности и защиты информации. Она была основана в 1982 г. и тоже относится к крупнейшим игрокам на рынке.

История сделки

О переходе переговоров между Broadcom и Symantec в активную стадию стало известно в начале июля 2019 г., но на тот момент сумма сделки оценивалась более чем в $15 млрд. К тому же, Broadcom была готова купить всю компанию целиком, однако стороны не пришли к соглашению в вопросе итоговой стоимости, и переговоры было решено отложить.

sym601.jpg
Broadcom не смогла выкупить всю Symantec и ограничилась лишь ее корпоративным подразделением

Второй этап обсуждения условий сделки стартовал в начале августа 2019 г. Отказавшись от идеи приобретения всех активов Symantec, Broadcom согласилась выкупить у нее лишь корпоративное подразделение, приносящее ей примерно половину годовой выручки. На этот раз стороны пришли к соглашению, и немалую роль в этом сыграли текущие проблемы Symantec.

Рыночная стоимость всей Symantec на момент ведения переговоров находилась на уровне $12,6 млрд, однако у компании было свыше $2 млрд чистого долга. Broadcom, в свою очередь стоила в пределах $107,6 млрд. В конце 2017 г. Symantec оценивалась приблизительно в $21 млрд, то есть на $6 млрд дороже, чем предлагала за нее Broadcom. С конца 2018 г. Symantec начали покидать менеджеры, включая гендиректора Грега Кларка (Greg Clark), который внезапно оставил свою должность в мае 2019 г. В августе 2018 г., после снижения прогноза по выручке, Symantec объявила, что намерена сократить свой глобальный штат на 8%. По итогам 2018 г. акции компании упали на 33%, но по мере распространения новости о сделке с Broadcom они выросли в цене на 13%. По результатам финансового 2019 года, завершившегося для Symantec 29 марта 2019 г. доход компании составил $4,72 млрд.

Выгода компаний

Приобретая часть Symantec, Broadcom планирует значительно расширить зону применения собственной инфраструктуры за счет охвата корпоративного сегмента рынка программ для защиты информации и диверсифицировать бизнес, расширив его за пределы полупроводниковой сферы. Также в планы компании входит наращивание годовой выручки на $2 млрд после того, как она получит возможность распространять ПО Symantec. Помимо этого, Broadcom рассчитывает увеличить ежегодную экономию средств на $1,3 млрд и достичь выручки в пределах $22,5 млрд по итогам 2019 г.

Symantec в свою очередь по итогам сделки получит $8,2 млрд ($10,7 млрд минус налоги) и потратит их в IV квартале 2020 финансового года на выплату особого дивиденда в размере $12 за акцию. После закрытия сделки с Broadcom и передачи ей прав на Enterprise Securiy Symantec намерена нарастить ежеквартальные дивиденды на 67% за счет финансирования подразделением Consumer Cyber Safety, оставшейся части бизнеса компании.

Интерес Broadcom к софтверным компаниям

Для Broadcom покупка Symantec – это не первая попытка открыть для себя рынок разработки программного обеспечения. Менее года назад, в ноябре 2018 г., она приобрела американскую софтверную компанию CA Technologies, заплатив за нее практически вдвое больше, чем за Symantec. Сумма сделки составила $18,9 млрд. Компания занималась созданием программного обеспечения для мейнфреймов и систем распределенных вычислений, а также потребительского защитного ПО.

Интерес к компаниям из области программного обеспечения Broadcom стала проявлять после неудачной попытки расширения своего основного бизнеса – полупроводникового. В ноябре 2017 г. Broadcom выступила с предложением о покупке американской компании Qualcomm, еще одного крупного производителя полупроводников, лидера в сегменте мобильных ARM-процессоров.

Broadcom была готова заплатить все активы Qualcomm сумму в размере $130 млрд, однако президент США Дональд Трамп (Donald Trump) неожиданно выступил против такой инициативы. В марте 2018 г. он издал президентский указ, блокирующий эту сделку.



Профиль месяца

Мы помогаем выращивать российское ПО

Андрей Филатов

глава SAP CIS

Взгляд месяца

На хайпе часто можно построить только фейк

Сергей Мацоцкий

основатель и член совета директоров IBS